3個按揭同業拆息HIBOR(匯豐，恆生，公會)的高低與不同

By conradko | 4 7 月, 2022 |

甚麼是同業拆息按揭計劃 (H-Plan Mortgage)?

同業拆息按揭計劃(俗稱:H-Plan)是指樓宇按揭計劃(樓按)是指樓按的按揭利息(按息)以銀行同業拆息/港元利息結算利率 (HIBOR)為基準的按揭計劃。同業拆息按揭計劃(H-Plan)，一般會以銀行同業拆息(HIBOR)再加一個特定利率作為按揭利息。

那麼銀行同業拆息 H 到底是多少%?

要了解銀行同業拆息按揭計劃的H 到底是多少，首先要知道同業拆息 H 是指甚麼。
H 是指銀行同業拆息，也即是銀行之間互相借貸的成本。隨著貸款期限的長短，一般常見的借貸利息都會有不同，常見的借貸期是隔夜，1 星期，1 個月, 3 個月, 12 個月。市場上絕大部分銀行的銀行同業拆息按揭計劃都是以香港銀行公會的 1 個月同業拆息 (1 個月 HIBOR) 為作同業拆息按揭計劃(俗稱:H-Plan)的基準。(香港銀行公會 HKAB 港元利息結算利率可以參考: https://www.hkab.org.hk/DisplayInterestSettlementRatesAction.do?lang=en)

香港銀行公會的同業拆息 HIBOR 如何計算?

HIBOR（香港銀行同業拆息）的計算方法可以在銀行公會網頁上找到。每天由香港銀行公會提供。最新的HIBOR每天的公布時間是早上11時，於工會網站公布，至少會參考12間銀行當天的報價。

HIBOR 計算程序:

  1. 每天參考12-20家香港銀行公會和金管局所選定的12-20間銀行所提供的利率。
  2. 剔除最高以及最低三個數值，
  3. 之後再取平均值就可以得到平均的港元結算利率。 

同業拆息按揭計劃樓按的按揭利息(按息)如何計算?

市面上看到不同銀行的按揭計劃如果標示為（H＋1.3%)，意思就是參考銀行同業拆息的利率意外再加1.3%作為按揭利息(按息)。

  • 如過銀行同業拆息是 1%，那麼按息就是 1+1.3%=2.3%
  • 如過銀行同業拆息是 2%，那麼按息就是 2+1.3%=2.3%

匯豐銀行(HSBC)和恆生銀行(HANG SENG) 的銀行同業拆息H 與其他銀行並不一樣?

匯豐銀行(HSBC)的銀行同業拆息 H 

根據匯豐銀行的住宅按揭貸款產品資料概要，匯豐的住宅按揭產品是以匯豐銀行在每日上午11時公布的1個月利息期的港元銀行同業拆息計算，而亦表明該行的港元銀行同業拆息可能與香港銀行公會(HKAB)所公布的鋼月利息不同。

匯豐銀行的同業拆息則可以在匯豐銀行的網頁上找到，你也可以按此連結。

恆生銀行(HANG SENG)的銀行同業拆息 H 

根據恆生銀行的按揭條款，恆生銀行的按揭產品是以恆生銀行在每日上午11時公布的1個月利息期的港元銀行同業拆息計算。

恆生銀行的同業拆息則可以在恆生銀行的網頁上找到，你也可以按此連結。

匯豐銀行(HSBC)的銀行同業拆息 HIBOR 和恆生銀行(HANG SENG) 的銀行同業拆息HIBOR 和香港銀行公會的同業拆息HIBOR 比較那一個較低息?

銀行同業拆息每天都不斷變化，一般來說差距不是很大，以下就用幾個不同日子的1個月同業拆息(1 MONTH HIBOR) 說明。

匯豐銀行(HSBC)恆生銀行(HANG SENG)香港銀行公會(HKAB)
30/06/20220.89%0.86%0.87%
31/05/20220.18%0.20%0.20%
29/04/20220.20%0.21%0.21%
31/12/20210.15%0.14%0.16%
30/06/20210.09%0.11%0.10%

透過上表的資料我們可以發現，在不同日子下，三個Hibor是有輕微不同，但對實際按息支出並沒有很大影響。以一個500 萬的按揭，30年還款期，H+1%的按揭計劃為例子，

假設在2022年6月30日做一個按揭

  • 匯豐銀行(HSBC)1.89% 每期還款 $18,207 總利息支出: $1,554,212
  • 恆生銀行(HANG SENG) 1.86% 每期還款 $18,133 總利息支出: $1,527,488
  • 香港銀行公會(HKAB)1.87% 每期還款 $18,158 總利息支出: $1,536,389

可以發現最高和最低的一期供款差距只有少於$74，30年的總利息差距也只是$26724。由此可見，三個Hibor是有少許出入，但對實際按息支出並沒有很大影響。

然而不容忽視的是，匯豐銀行(HSBC) 以及恆生銀行(HANG SENG)的銀行同業拆息往往比香港銀行公會的 HIBOR 低，這代表一般而言，在其他條件(現金回贈以及貸款額)相同下，採取匯豐銀行(HSBC)和恆生銀行(HANG SENG)的同業拆息按揭計劃確實可以節省一點點的按息。

為甚麼匯豐銀行(HSBC)和恆生銀行(HANG SENG) 的銀行同業拆息HIBOR 會比香港銀行公會的同業拆息 HIBOR 低息?

一般大銀行的現金比較充裕，比較願意拆借資金予同業，因此利息會較低，而中小型銀行則現金比較緊拙，比較不願意拆借資金予同業。由於銀行公會的同業拆息 HIBOR是以不同銀行的同業拆息的平均數去計算，因此一般息率會在大銀行和中小型銀行中間，因此匯豐銀行(HSBC)和恆生銀行(HANG SENG)的同業拆息利率 HIBOR 一般會較香港銀行公會的同業拆息 HIBOR 低息。

為甚麼未來選用匯豐銀行(HSBC)的銀行同業拆息 HIBOR 和恆生銀行(HANG SENG) 的銀行同業拆息HIBOR 不一定比其他銀行低息?

未來選用匯豐銀行(HSBC)的銀行同業拆息 HIBOR 和恆生銀行(HANG SENG) 的銀行同業拆息HIBOR 不一定比其他銀行低息主要有以下原因

匯豐和恆生的利息成本因為貿易摩擦以及政治因素而在將來比其他銀行高

匯豐銀行和恆生銀行由於是外資銀行，因此在香港目前環境下，很容易受到外國以及中國之間的貿易摩擦以及政治因素影響，存戶對匯豐有所防範，因此資金會較現在緊拙，而影響資金成本，導致匯豐銀行(HSBC)的銀行同業拆息 HIBOR 有所提高。

匯豐銀行(HSBC)的銀行同業拆息 HIBOR 和恆生銀行(HANG SENG) 的銀行同業拆息HIBOR 是自行定義的而不是公開的

匯豐銀行(HSBC)的銀行同業拆息 HIBOR 和恆生銀行(HANG SENG) 的銀行同業拆息HIBOR 是自行定義的而不是公開的，也就是說匯豐銀行(HSBC)和恆生銀行(HANG SENG)想收你多少也可以，你是完全沒有商量餘地的。而銀行公會HIBOR雖然過往是高一點，但透明度高，銀行公會HIBOR是銀行公會內的成員的同業拆息的平均數，因此較為穩定。

息率重要還是現金回贈重要?

以上的所有利息比較只是在其他條件(現金回贈以及貸款額)相同下進行。然而在按揭計劃下現金回贈才是最重要的考慮因素。因為最高和最低的銀行利息往往只有0.1-0.2% 差距而現金回贈往往有超過1%的差距，而且可以透過不斷轉按獲取現金回贈，因此利息往往不比現金回贈重要。

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